A principal diferença que diferencia uma Corporação de outras formas de negócios é que o governo a considera uma entidade legal completamente diferente. Mesmo que uma sociedade de responsabilidade limitada seja considerada uma entidade legal diferente, a tributação de uma sociedade de responsabilidade limitada é a mesma que a de uma parceria ou uma propriedade individual. Em uma corporação, a empresa é considerada sua própria entidade legal para fins fiscais, contratuais e de dívidas, que são separadas de seu proprietário ou proprietários. Outra vantagem de uma corporação é que ela não se dissolve se qualquer um de seus acionistas mudar ou falecer. Além disso, quaisquer dívidas ou contas a receber incorridas por uma corporação não são responsabilidade pessoal de seus proprietários ou acionistas, proporcionando assim proteção pessoal para os proprietários.